El 1 de diciembre de 2015, Mark Zuckerberg y la Dra. Priscilla Chan anunciaron en una carta abierta a su hija, Max, que donarían el 99% de sus acciones de Facebook durante sus vidas a varias causas caritativas. En una publicación posterior en la página personal de Facebook de Mark, indicó que su misión caritativa se lograría a través de The Chan Zuckerberg Initiative, una compañía de responsabilidad limitada que se formó en Delaware el 24 de noviembre de 2015 (“Chan Zuckerberg Initiative, LLC”), en su lugar a través de una base más tradicional.
Ha habido cierta controversia sobre lo que esto significa, por lo que me gustaría dar una respuesta técnica, basada en impuestos, para que el lector pueda tomar su propia decisión sobre si esta es una acción loable.
Pensamientos iniciales
Mark y Priscilla (“M&P” en el futuro) han prometido donar el 99% de sus acciones de Facebook durante sus vidas a varias causas caritativas. Lo primero a tener en cuenta es que esto no tiene ningún efecto legal. La promesa de dar un regalo no es legalmente exigible, y no hay indicios de que M&P haya transferido la propiedad de sus acciones de Facebook a la Iniciativa Chan Zuckerberg (“Iniciativa” en adelante).
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Suposición
Para entender lo que están haciendo M&P desde una perspectiva legal y fiscal, supongamos que realmente transfirieron el título legal completo y la propiedad de sus acciones de Facebook a la Iniciativa desde el primer día. Sabemos que la Iniciativa es una LLC, que es una entidad comercial creada por el estado, pero no sabemos cómo se grava la Iniciativa bajo el Código de Rentas Internas (el “Código”). Las LLC tienen una tremenda flexibilidad para elegir uno de los cinco regímenes impositivos: pueden gravarse como propietarios únicos (también llamados “nada impositivo” o “entidades ignoradas”); Asociación Fiscal (también llamada Subcapítulo K, o, mi frase favorita, K Company); Corporación S; Corporación C; o como una organización de caridad bajo la Sección 501 (c) (3) del Código.
Es probable que la Iniciativa tribute como propietario único o como sociedad (Subcapítulo K).
Efectos fiscales
Si la Iniciativa se grava como un propietario único, entonces la entidad LLC literalmente no existe a efectos fiscales. Cualquier contribución hecha a la Iniciativa se ignora por completo desde una perspectiva fiscal: es como si M&P transfiriera dinero de un bolsillo a otro. M&P podría transferir acciones a la Iniciativa, y de la Iniciativa a sí mismas, sin consecuencias fiscales. Los únicos límites en su capacidad de transferir acciones de un lado a otro serían los límites impuestos por el Acuerdo Operativo de la Iniciativa, un documento que M&P sería responsable de preparar y hacer cumplir.
La Iniciativa no puede calificar para el tratamiento de propietario único si tiene más de un propietario. Sin embargo, las parejas casadas generalmente son vistas como un solo individuo a efectos fiscales, y por lo tanto, la Iniciativa aún podría calificar bajo este régimen.
Si la Iniciativa se grava como una Asociación Fiscal, la respuesta no es muy diferente. Las contribuciones de propiedad a una sociedad tributaria están exentas de impuestos bajo la Sección 721 del Código. Las distribuciones de la asociación fiscal a los miembros (es decir, M&P) también están generalmente libres de impuestos.
Como Mark señaló en una publicación posterior, su contribución de las acciones de Facebook a la Iniciativa tampoco genera una deducción de impuestos. Sin embargo, M&P recibiría una deducción fiscal si la Iniciativa donara posteriormente las acciones a una Organización de beneficencia. Por el contrario, si la Iniciativa donó las acciones a una Organización no benéfica, o vendió las acciones y donó el efectivo, entonces M&P tendría que pagar ganancias de capital sobre los ingresos generados.
Suponiendo que M&P no quisiera pagar ningún impuesto sobre la renta para un año determinado, probablemente podrían combinar sus donaciones: es decir, donar 100 a una Organización de beneficencia, recibir una deducción por ese monto, luego donar 100 a una Organización no benéfica y pagar capital ganancias. Las reglas son complejas, pero pueden compensar los ingresos mediante la deducción.
Como nota al margen, completamente ajena a esta pregunta: M&P ha acumulado $ 45 mil millones en riqueza, pero no ha pagado ningún impuesto sobre la renta por esta cantidad, porque la riqueza se ha acumulado a través de la propiedad de acciones. (Buffet, Gates y todos los demás fundadores / dueños de acciones están en la misma situación). Si M&P hubiera trabajado para Facebook y ganado $ 45 mil millones en salarios, habrían generado bastante impuesto sobre la renta a lo largo de los años. Los propietarios de acciones, por otro lado, solo pagan impuestos sobre el valor de las acciones cuando venden las acciones. Pero incluso este impuesto puede evitarse: si M&P muere al poseer sus acciones de Facebook, sus hijos recibirán las acciones con un valor justo de mercado, y el impuesto sobre la renta nunca se pagará sobre el valor de las acciones.
Por el contrario, si la Iniciativa calificaba como Organización de Beneficencia según la Sección 501 (c) (3), M&P sería elegible para una deducción ya que contribuyeron con acciones, pero el regalo sería permanente: bajo ninguna circunstancia podrían tomar el dinero espalda. Sería un verdadero regalo.
Resumen
Al estructurar la Iniciativa como una LLC, M&P no recibe una deducción cuando donan sus acciones, pero son completamente libres de recuperar las acciones en cualquier momento sin ninguna consecuencia. No, en ningún sentido real, han regalado nada; simplemente transfirieron las existencias de un bolsillo a otro. El regalo solo se vuelve real cuando la Iniciativa posteriormente entrega acciones o efectivo a una organización externa no relacionada.
Aunque M&P no recibe una deducción, en realidad nunca pagaron el impuesto sobre la renta de las acciones, por lo que esto parece un resultado justo. Si recibieran una deducción de impuestos, esto sería una pérdida neta para el fisc.
Si la Iniciativa se hubiera estructurado como una organización benéfica bajo 501 (c) (3) del Código, M&P habría recibido una deducción actual al donar las acciones, pero nunca podrían recuperar las acciones: el regalo Sería permanente. Sin embargo, podrían ejercer un control significativo sobre la Iniciativa y, en general, recibirían los beneficios que la riqueza transmite (poder, prestigio, influencia, etc.). No está claro que M&P realmente pueda usar una deducción tan grande de todos modos, ya que probablemente no tengan suficientes otros ingresos para hacer que la deducción sea útil.
